Victor鑫钊
4月2日特朗普公布了历史性的新关税计划给全世界带来巨大冲击，每个人在问自己该如何理解这个事件，对未来意味着什么？
在信息过载的时代，看事件相关人的一手信息更能还原理清事情的来龙去脉，打破困在周期里的惯性判断，对更长周期的前提设定重新校准。
受益于Podcast的兴起，可以看到没有台词的长时间访谈，ALL IN深度访谈了这届美国政府核心人员：特朗普、万斯、财政部长Lutnick、商务部长 Bessant、Elon、等众多政府中的内阁成员和顾问，还有Peter Thiel这样的早期关键支持者。
从这些访谈中总结一些这届政府的核心观点
这届美国政府理念不再是延续二战后的世界秩序，而是要改革这个世界秩序下积重难返的顽疾，回到1913年前的美国“黄金时代”的政治理念（高关税、没有所得税、少监管）。在他们看来，这是某种意义上讲是美国制度在百年周期下的自我纠正。
最核心的问题是政府赤字问题——1.8万亿。赤字是目前美国国债长端利率高背后的重要原因。美债35万亿，利率每降1%就是0.35万亿。美国GDP27万亿，损失1%的GDP是0.27万亿，牺牲短期GDP增长率把长期利率降下来也可能是合算的。
这届政府的思路是：降低政府赤字，通过增加政府收入1万亿（关税、美国金卡等）和减少政府支出1万亿（DOGE）。提高关税，促进制造业回流，同时短期能增加政府收入。大幅降低监管，让私人部门加杠杆。政府裁员能释放劳动力到私人部门。这是所谓的“三脚凳”计划。这里面最关键的指标是美国国债长期利率能否在下降通道中。
这届政府是这么理解关税的：二战后基于重建欧洲、重建日本等美国设定了自己低关税和重建区域高关税的策略，推动了全球贸易，帮助了重建国，也推动了美国贸易不平衡。这种临时性安排被逐渐误认为了默认安排，这届政府要纠正。特朗普从80年代就在谈论这个问题。
某种意义上是民主党造就了今天特朗普的共和党。过去几十年美国的民主党发生了根本转变，变成了有钱人和不受全球化负面影响专业人士的代言人，受捐金额远远高于共和党。在政治议题上聚焦在各种身份标签上。而被全球化负面影响的美国工薪阶层关注的非法移民问题和制造业回流成为了共和党的核心主张。民主党在奥巴马到拜登政府期间越来越左，逐渐让一些长期支持民主党精英转向共和党，并成为一种似乎不可逆的趋势。
民主党大多数政客在政治正确的环境下，演变成了必须有提词器的表演者，很少参加脱稿的播客深度访谈。主流媒体（多数偏向民主党）传播的信息正面但是空洞，和头部播客传播（多数偏向共和党）的不完美但是真实深入的信息形成了巨大差异。目前看主流媒体似乎越来越立场先行失去公信力，播客的影响力正变得越来越大。
美国很多实干家被必须解决的核心问题团结了起来。当你看这些人的访谈的时候，能感觉到很多人对于特朗普的个人风格有保留，但因为特朗普的政策主张和执行力度，很多实干家被聚集和调动了起来，对美国要解决的核心问题形成了强共识。解决的过程一定是非常痛苦和曲折的，能做成的话，MAGA似乎也不是一句空话。
以下选取了6篇访谈请AI同学做了整理。有更多访谈大家可以搜索AII IN Podcast观看
‘All-In Podcast’（或称‘All-In 播客’）是一个非常受欢迎的播客节目。节目涵盖科技、经济、金融、政治、商业和社会问题等广泛领域。主持人以直言不讳的风格分享观点和分析，吸引了众多听众。
该播客由四位被称为 “Besties”（好哥们）的主持人共同主持，他们都是在硅谷和投资界非常有影响力的人物：
Chamath Palihapitiya：社会资本公司（Social Capital）的创始人和CEO，前Facebook高管，以其大胆甚至有时具争议性的投资和市场观点闻名。
政治立场和变化： 最初是民主党的坚定支持者，曾为民主党和左倾事业捐赠了大约 130 万美元。近年来，他的政治立场发生了显著转变，开始公开批评民主党和拜登政府的政策，尤其是在“觉醒”文化和政府监管方面。
与党派关系： 曾经是民主党的主要捐助者，现在明显倾向于共和党。
如何帮助特朗普：
Jason Calacanis：连续创业者、天使投资人、LAUNCH Festival 创始人，以直言不讳和对初创企业的敏锐洞察力著称。
政治立场和变化： Calacanis 的政治立场相对复杂，有时会表达一些偏自由主义的观点，但在经济和商业方面通常持有较为保守的立场。近年来，他也对民主党的某些政策表示不满。
与党派关系： 他的政治捐款记录较为分散，曾向不党派的候选人捐款。近年来，他似乎更加倾向于支持共和党。
如何帮助特朗普： 尽管 Calacanis 也参与了“All-In Podcast”，并且与 Palihapitiya 和 Sacks 关系密切，但他本人帮助特朗普的具体事迹不如 Palihapitiya 和 Sacks 那么明确。不过，作为播客的一员，他对特朗普的积极评价和对民主党的批评，客观上可能对特朗普有所帮助。
David Sacks：成功的企业家（联合创办了PayPal和Yammer），风险投资家（Craft Ventures 合伙人），经常从更偏向自由意志主义或保守主义的视角评论政治和经济。
政治立场和变化： Sacks 曾经是民主党的支持者，但近年来他的政治立场发生了显著的转变，转向支持共和党。他经常在播客中批评民主党的政策，尤其是在科技监管、社会议题和外交政策方面。
与党派关系： 曾经是民主党捐助者，现在是共和党的积极支持者。
如何帮助特朗普：
David Friedberg：曾创办被孟山都收购的The Climate Corporation，现在是 The Production Board 的创始人和CEO，通常带来更多基于科学、数据和农业科技的视角，有时被认为是四人中最冷静和注重事实的一位。
政治立场和变化： Friedberg 的政治立场相对不那么公开，但他通常被认为是偏保守或自由意志主义的。他关注科技创新和经济发展，并对政府干预持谨慎态度。
与党派关系： 他的政治捐款记录相对较少，但近年来似乎也更倾向于支持共和党。
如何帮助特朗普： Friedberg 对特朗普的帮助不如其他三位主持人那么直接和公开。虽然他也参与“All-In Podcast”的讨论，但他更侧重于科技和商业话题。不过，他在播客中对某些政府政策的批评，可能与特朗普的观点相符。
经济理念
3月10日ALL IN对经济政策推测解读，3月19日对财政部长Scott Bessant访谈，以及3月21日对商务部长Howard Lutnick访谈
解析特朗普经济策略：关税、减税与削减开支的“三脚凳”理论
3月10日2025年
引言
在探讨特朗普政府潜在的经济政策，特别是其频繁提及的关税时，存在多种解读。除了认为这是随意之举或市场干扰外，All-In Podcast 的主持人 David Friedberg 提出了一个更系统化的“大师级计划”（Grandmaster Theory）假说，尝试解释关税可能如何与其他关键经济政策——所得税削减和政府开支削减——协同作用，构成一个相互关联的整体策略。
一、 核心观点：关税、减税、减支的协同作用
Friedberg 的核心观点是，不应孤立地看待关税。它可能是与降低所得税和削减政府开支共同构成的一个“三脚凳”策略的其中一条腿。这三项政策相互关联，共同服务于一个宏大的经济目标。
二、 核心论证与逻辑链
第一条腿：关税——刺激在岸生产 （Onshoring）
第二条腿：降低所得税——释放资本
第三条腿：削减政府开支——释放劳动力与对抗通胀
三、 关联理论：向消费税转型
Friedberg 还提及一个相关的经济理论：利用关税作为契机，推动美国税收体系从以所得税为主转向以消费税为主。
四、 关键数据/例证
结论
David Friedberg 提出的“三脚凳”理论，为理解特朗普潜在的关税政策提供了一个更具战略性和系统性的视角。该理论认为，关税并非孤立措施，而是与所得税削减（提供资本）、政府开支削减（提供劳动力、抑制通胀）相结合，旨在重塑美国经济结构，推动制造业回流，增强供应链安全，并可能探索向消费税体系转型的宏大目标。需要注意的是，这仍是基于现有信息构建的一种理论推演，其实际执行和效果有待观察。
财政部长Scott Bessant访谈：解析特朗普政府经济议程与挑战
3月19日2025年
引言
本访谈发生于华盛顿特区白宫，All-In Podcast 主持人与美国第79任财政部长 Scott Bessant 进行对话，旨在深入了解当前美国的债务、赤字状况，以及特朗普政府为“让美国再次伟大”所制定的经济、货币和财政政策蓝图。
一、 Bessant 的背景与投资哲学
二、 1992年狙击英镑事件回顾
三、 对当前美国经济形势的诊断 （2025年视角）
对“美国梦”的定义与挑战：
对政府数据的质疑：认为政府经济数据（GDP、非农就业等）并不可靠，存在大幅修正，不能完全反映民众真实感受。批评拜登政府忽视民众感受，强行宣称经济良好（“vibe-cession”）。
四、 特朗普政府的经济“三脚凳”计划（Bessant 的阐述）
Bessant 确认并细化了之前 Friedberg 提出的“三脚凳”理论，作为特朗普政府的核心经济计划：
第一条腿：削减政府开支，降低债务与赤字
第二条腿：放松金融监管，促进私营部门再杠杆
第三条腿：重塑国际贸易体系，振兴制造业与中产阶级
税收与增长的关系：认为减税配合削减开支、去监管和贸易改革，能将美国经济增长趋势线从1.8%提升至3%以上，从而在较低税率下也能增加总税收，实现财政平衡。批评CBO（国会预算办公室）的静态评分方法不合理（不考虑支出更新、不反映增长效应）。
五、 关键议题与未来展望
能源政策：廉价能源是核心竞争力来源，对冲劳动力成本劣势。需克服政策摇摆风险，稳定私营部门长期投资预期（特别是核能）。批评拜登政府在电动汽车（EV）与混合动力（Hybrid）间“挑选赢家”，忽视混合动力价值。强调能源独立即国家安全。
住房可负担性：认为问题根源在于技术停滞（50-60年无革新）、过时建筑规范（可追溯至芝加哥大火）和地方保护主义（分区限制、不同市政当局间迥异的建筑规范）。可通过推广预制/模块化建筑（工厂标准化生产）、联邦政府提供指导、借鉴康涅狄格州强制多户住宅用地配额等方式解决。
通胀与物价：认为当前主要问题是可负担性危机（Affordability Crisis）而非高通胀本身。将设立“可负担性沙皇”（Affordability Czar），利用供应链经验寻找快速降低生活成本的方案（如改革房屋保险市场）。
六、 个人感悟与对特朗普的观察
结论
Scott Bessant 的访谈清晰地阐述了特朗普政府雄心勃勃的经济议程，其核心是通过削减开支、放松管制、重塑贸易和降低能源成本的组合拳，在控制债务的同时刺激私营部门增长，解决可负担性危机，并重振美国制造业和中产阶级。该计划逻辑自洽但挑战巨大，高度依赖国会配合、政策执行效率以及能否有效克服既得利益集团的阻力。未来几年，美国经济能否按照这一蓝图实现可持续、非通胀的复苏，将是检验其成败的关键。
Howard Lutnick访谈：特朗普密友、过渡主席与经济改革推手
3月21日2025年
引言
本访谈记录了 All-In Podcast 主持人与 Howard Lutnick（在特朗普政府中担任商务部长等涉及经济、贸易、效率提升的关键角色，尽管访谈中未明确其具体头衔）的对话。访谈深入探讨了 Lutnick 与特朗普总统长达三十余年的深厚友谊、他在 9/11 悲剧中重塑人生的经历、领导特朗普政府过渡工作的独特方式、以及他与 Elon Musk 共同推动的旨在平衡预算、重振美国经济的宏大计划（包括DOGE、关税、特朗普卡等）。
一、 Lutnick 与特朗普：三十载友谊与相互理解
二、 领导过渡工作：打破常规，高效组阁
三、 DOGE（政府效率部）与平衡预算计划
潜在回报：若成功平衡预算，特朗普已同意免除年收入低于15万美元人群（约占美国人口85%）的所得税。
实施关键：
四、 关税与全球贸易：历史视角与特朗普逻辑
利用美国的消费者地位：美国是全球最大消费市场（消费约20万亿GDP），拥有对生产国的巨大影响力。关税是迫使生产回流、或让外国公司/政府承担部分成本（“让他们付钱”）的工具。
未经允许不得转载：小花科普 » MAGA的关税 — 美国体制百年周期的自我修复还是自我破坏？